大模型創(chuàng)業(yè)的盡頭，是被大廠收購？
撰文 | 趙晉杰
(資料圖)
編輯 | 王靖
美團創(chuàng)始人王興對好兄弟的支持再進一步。
繼3月份宣布個人出資支持并擔任光年之外董事后，在王慧文因病意外離崗后不到一周，6月29日晚，美團開出了一張約20.65億元的支票，全資收購光年之外。
王興此舉不僅幫助王慧文解了套，讓后者可以安心養(yǎng)病再無后顧之憂，而且也給那些因王慧文而匯聚到光年之外的投資機構(gòu)，送上了一個平穩(wěn)離場的機會。根據(jù)美團公告，完成對光年之外的全資收購后，原有A輪股東將全部平價退出。
除此之外，美團和王興的接手，還將有利于穩(wěn)定光年之外現(xiàn)有團隊。這支歷經(jīng)四個月辛苦組建起來的大模型創(chuàng)業(yè)隊伍，很大程度上都受到了王慧文個人魅力的牽引。隨著王興的下場，因王慧文而造成的強有力創(chuàng)始人短板，被再次補齊。
收購光年之年，對美團而言同樣獲益不菲。在科技大廠角逐大模型的競賽中，美團得以收獲一支成建制的大模型團隊，并有望借此加速其在大模型領(lǐng)域的研發(fā)進度。截至6月份，光年之外團隊規(guī)模達到70人左右。
據(jù)豹變爆料，在王興投資王慧文的同時，美團內(nèi)部也著手開發(fā)大模型產(chǎn)品。以王興為首的最高決策機構(gòu)S-team，對于美團內(nèi)部的大模型極度關(guān)注。王興大約每隔一兩周的時間，便會向算法團隊負責人詢問大模型的進展。如今，有了光年之外團隊的加入，美團內(nèi)部算法團隊的壓力，將會減小不少。
更重要的是，加碼內(nèi)容化以對抗抖音等本地生活新晉入侵者的美團，正在把視頻和直播列為當下業(yè)務(wù)的重點方向之一，而以ChatGPT為代表的大模型產(chǎn)品，恰恰有助于美團補上其在內(nèi)容生態(tài)領(lǐng)域的不足。
在美團之前，提前一步發(fā)布大模型產(chǎn)品的百度創(chuàng)始人李彥宏，就曾提到，使用人工智能生成短視頻內(nèi)容是AIGC的典型應(yīng)用，其可以為平臺“吸引新用戶，增加用戶時間花費和用戶粘性創(chuàng)造機會”。
但在實現(xiàn)上述設(shè)想的路徑上，美團仍面臨多重挑戰(zhàn)，包括但不限于持續(xù)不斷的大模型訓練成本和運轉(zhuǎn)成本，以及如何將大模型產(chǎn)品真正商業(yè)化的現(xiàn)實拷問。
相比美團的這些長期擔憂，投資機構(gòu)和一些大模型創(chuàng)業(yè)者，已經(jīng)切切實實開始迎來挑戰(zhàn)。
投資機構(gòu)希望依賴押注光年之外收獲AIGC時代下一個BAT的美夢，隨著美團的收購戛然而止。
在這起創(chuàng)造國內(nèi)最大AIGC收購紀錄發(fā)生的兩天前，6月27日，大數(shù)據(jù)巨頭Databricks以約93億元價格，收購人工智能初創(chuàng)公司MosaicML，創(chuàng)下全球最大AIGC收購紀錄。
與MosaicML直接翻了6倍的收購價格相比，光年之外只能以平價退出的方案背后，或許早已填滿了投資機構(gòu)的落寞。
更重要的是，美團對光年之外的收購，客觀上給近期朱嘯虎和傅盛的大模型爭辯做了一個新的注腳，即通用大模型并不是一個適合創(chuàng)業(yè)者的游戲。
主打代碼自動編寫的AIGC創(chuàng)業(yè)公司aiXcoder創(chuàng)始人李戈這樣形容自己的感受，“創(chuàng)業(yè)者必須要選擇好自己的領(lǐng)域，如果你選擇的領(lǐng)域只是對大模型的一個淺層應(yīng)用，那你的護城河太低了，很容易被cover掉?！?/p>
在選擇賣給美團之前，意識到身體出問題的王慧文，已經(jīng)開始主動跟多家科技大廠接觸。據(jù)極客公園創(chuàng)始人張鵬爆料，王慧文先后聯(lián)系了騰訊、字節(jié)、美團、快手，探討各種潛在可能性方案。
最終光年之外選擇與美團走到一起，除了王興與王慧文曾是清華上下鋪的室友，和共同創(chuàng)辦美團的關(guān)系之外，或許也跟光年之外的美團系有些關(guān)聯(lián)。
2月份宣布下場創(chuàng)辦光年之外、投身AGI創(chuàng)業(yè)后，王慧文在當月即招到了光年之外的第2號員工——北京智源人工智能研究院副院長劉江，他曾任美團技術(shù)學院院長；3月份“搜狗輸入法之父”馬占凱加盟光年之外，其曾在2010年起就擔任美團產(chǎn)品顧問。
隨著美團收購公告的披露，有關(guān)光年之外的更多細節(jié)得到曝光。股權(quán)方面，王慧文全資控股的AI Age占比76.72%，王興全資控股的Qimai占比0.43%，紅杉中國占比2.44%，其他投資方占比20.41%。
值得注意的是，由于王興和紅杉中國創(chuàng)始合伙人沈南鵬均為光年之外股東，且是美團董事，因此，在美團董事會決議收購光年之外上，兩人都放棄了投票權(quán)。
美團所付出的約20.65億元收購款，包括境外股東的約2.34億美元，境內(nèi)可換股債券債務(wù)約3.67億元，以及需要付給王慧文的1元。
具體而言，境外約2.34億美元收購款，包括王興的500萬美元、紅杉中國的2800萬美元，以及其他投資方的約2億美元。
美團境內(nèi)支付的約3.67億元債務(wù)，在產(chǎn)業(yè)投資人江一看來，很大概率是光年之外收購的一流科技所附帶的可換股債券債務(wù)，而一流科技對外發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要目的，或許是為了融資。
根據(jù)美團收購公告，境內(nèi)光年之外的主要資產(chǎn)就是一流科技的股權(quán)。4月份完成對一流科技的收購后，2022年，一流科技經(jīng)審核賬面值及資產(chǎn)凈值分別約為1559萬元及57萬元，同期一流科技虧損約1918萬元，處于入不敷出的狀態(tài)。
截至6月29日，光年之外仍手握約2.85億美元現(xiàn)金，相當于人民幣約21億元，這也意味著美團幾乎以零成本收購了光年之外。
盡管撿了好兄弟的漏，但王興和美團所要面臨的挑戰(zhàn)仍然不少。
收購完成后，光年之外的財務(wù)業(yè)績將并入美團賬目。大模型研發(fā)所產(chǎn)生的訓練成本和運營成本，或?qū)⒅苯芋w現(xiàn)在美團今年三季度的財報中，更重要的是，對光年之外的輸血，將在很長一段時間內(nèi)影響美團的整體利潤率。
ChatGPT之所以能夠如此智能，且將產(chǎn)品快速落地，背后依托的是微軟為它量身打造的一臺臺昂貴超級計算機。2019年，當微軟向ChatGPT開發(fā)商OpenAI投資10億美元時，它同意為這家人工智能研究創(chuàng)業(yè)公司打造龐大的尖端超級計算機。
即便在微軟助陣下，已經(jīng)燒掉數(shù)十億美元融資的Open AI，仍然對外告誡稱，想要最終通往AGI時代，或許還需要至少1000億美元的支持。
對于美團來說，或許用不到如此龐大的資金投入規(guī)模，但想要躋身大模型第一梯隊，源源不斷的資金支持，就將是一項必要條件。
另一重挑戰(zhàn)則在于，相比百度、阿里、騰訊乃至字節(jié)等國內(nèi)科技大廠，美團在云服務(wù)上的短板，也是其提升大模型競爭力的阻礙之一。
美團一度也曾想在云服務(wù)上大干一場，并在2013年推出公有云計算服務(wù)平臺，試運營兩年后，美團云正式獨立。及至2017年，美團云正式對外公布平臺策略，加入公有云競爭行列，推出GPU云主機進入AI領(lǐng)域。
但在市場開拓遲遲不見成效之下，2020年3月，美團云對外發(fā)布公告，將于同年5月停止對用戶的服務(wù)與支持，并回收資源，未來，美團云僅服務(wù)于內(nèi)部自有業(yè)務(wù)。
ChatGPT引爆的大模型浪潮到來后，百度、阿里、騰訊、字節(jié)們，一方面上線自研大模型產(chǎn)品，一方面陸續(xù)基于云服務(wù)推出了大模型服務(wù)平臺。
相比之下，通過收購光年之外在大模型賽道提速的美團，眼下缺失了一條推動大模型商業(yè)化的路徑。
大模型領(lǐng)域的長期挑戰(zhàn)，不只是美團一家的難題。
為了不錯過這場足以比肩移動互聯(lián)網(wǎng)變革的時代浪潮，投資大佬與創(chuàng)業(yè)大佬快速走向結(jié)盟。
中國人民大學高瓴人工智能學院執(zhí)行院長文繼榮甚至樂觀預測，未來5-10年，一定會有超級智腦出現(xiàn)，“現(xiàn)在原理通了，剩下的只是工程進度問題。（AGI到來后）現(xiàn)在所有的一切，都會改寫?！?/p>
為了避免在改寫命運的洪流中掉隊，投資機構(gòu)用一張張巨額支票，豪賭那些他們信任的創(chuàng)業(yè)者。
王慧文就是其中之一。隨著光年之外的退場，在江一看來，這對處于同一緯度的其他大模型創(chuàng)業(yè)公司或許是件好事，因為它們將有望分攤原本屬于光年之外的資源。
一位基金的創(chuàng)始合伙人在接受騰訊科技采訪中提到，就王慧文們所在的十來個大模型創(chuàng)業(yè)項目，受到全行業(yè)投資機構(gòu)的矚目和注資，“大家就集中在投這十來個項目，融不到錢的就融不到錢?！?/p>
導致投資機構(gòu)不敢廣撒網(wǎng)的一大原因在于，大模型熱潮盛行半年來，VC們并未看到真正眼前一亮的應(yīng)用場景和足夠閉環(huán)的商業(yè)模式，正如朱嘯虎近期在與傅盛爭辯“大模型創(chuàng)業(yè)價值到底有多大”中所說，創(chuàng)業(yè)者不要迷信通用大模型，“場景優(yōu)先，數(shù)據(jù)為王”。
但現(xiàn)實是，符合上述八字特征的創(chuàng)業(yè)項目十分稀少。aiXcoder 創(chuàng)始人李戈告訴盒飯財經(jīng)，大模型浪潮將蔓延未來很長一段時間，但關(guān)鍵是“創(chuàng)業(yè)者要在這個浪潮里面找到自己的位置，所以不能說美團收購了光年之外，或者又有一個什么事件發(fā)生，你就特別焦慮，那需要焦慮的事情就沒頭兒了?！?/p>
李戈同樣認同朱嘯虎“創(chuàng)業(yè)者不適合做通用大模型”的觀點。在他看來，創(chuàng)業(yè)者必須要選擇好屬于自己的領(lǐng)域，且這個領(lǐng)域足夠有深度。代碼自動化就是李戈為自己選擇的領(lǐng)域，“它不是一個有了大模型everything done這么一個狀況，它必須要考慮在整個應(yīng)用環(huán)境里更復雜的很多問題。”
參考資料：
《美團「殺入」大模型：已秘密研發(fā)數(shù)月，王興很關(guān)注》豹變
《關(guān)于王慧文病情和光年之外，我所了解的情況》極客公園
《AIGC領(lǐng)域最大收購：Databricks 13億美元買下MosaicML，成立僅2年員工60人》硅星人
《中國大模型現(xiàn)狀：一面狂熱，一面冷峻》騰訊科技
《美團需要《原神》和小說們嗎？》新熵
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